Азербайджанская семья, $80M: диверсификация real estate портфеля

Контекст

Семья из Азербайджана, $80M в недвижимости: жилые и коммерческие объекты в Дубае и Абу-Даби ($45M), апартаменты и виллы во Франции, Испании и Швейцарии ($35M). Четыре взрослых наследника, все с азербайджанским гражданством, двое проживают в ОАЭ, один в Швейцарии, одна в Великобритании. Существующая структура — прямое личное владение всеми объектами.

Задача

Прямое личное владение создавало три проблемы. Первая — ОАЭ активы потенциально подпадали под шариатское наследование (применяется к ОАЭ-расположенным активам в отсутствие специального назначения юрисдикции). Вторая — европейская недвижимость попадала под estate tax каждой страны: Франция — до 45%, Испания — до 34%, Швейцария — варьирует по кантонам. Третья — отсутствие централизованного управления, каждый объект требовал отдельного администрирования, что увеличивало операционные расходы до 2.1% в год.

Решение

1. RAK ICC Foundation как владелец ОАЭ-объектов через дочерний IBC — полностью обходит шариатское наследование
2. Luxembourg SOPARFI как промежуточный холдинг для европейской недвижимости — позволяет использовать договорную сеть ЕС и снижает estate tax через корпоративное владение
3. Swiss holding для швейцарской недвижимости — специфика кантонального налогообложения требует локального присутствия
4. Централизованная управляющая компания в RAKEZ: единая точка администрирования, снижение операционных расходов с 2.1% до 0.7%
5. Регламент фонда: 4 равные доли для наследников, но распределение доходов с учётом потребностей каждого

Структуры

• RAK ICC Foundation
• RAKEZ IBC
• Luxembourg SOPARFI
• Swiss Holding AG
• Management Company

Результаты